Institutional Money Kongress 2023

institutional-money.com 55 Thema: Bellevue Global Private Equity: Gutes Umfeld für PE Secondaries FRAGEN: DIRK BRAUN, ENBW ENERGIE BADEN-WÜRTTEMBERG AG ANTWORTEN: BENJAMIN BÖHNER, BELLEVUE ASSET MANAGEMENT (DEUTSCHLAND) GMBH Der Sekundärmarkt für Private-Equity-(PE)-Fondsanteile hat sich rapide entwickelt und wächst stetig. Der Dealflow dürfte auch weiterhin zunehmen. Secondary-Private-Equity-Fonds zeichnen sich gleich durch mehrere Faktoren mit historisch robusten risiko- adjustierten Renditen aus. Benjamin Böhner erläutert im Gespräch, worauf eine Secondary-Investment-Strategie aktuell fokussieren sollte und weshalb die Aussichten gerade jetzt so vielversprechend sind wie lange nicht mehr. Böhner leitet das Business Development Private Markets bei Bellevue AM. Diskussionsleiter und kritischer Fragesteller ist Dirk Braun, Director Asset Management – Alternative Investments bei EnBW. Thema: Sind passive Rentenportfolios reif für die Rente? FRAGEN: STEFAN MÜLLER, SERRA GMBH ANTWORTEN: DR. VALERIO SCHMITZ-ESSER, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT Hat passives Portfoliomanagement für Rentenportfolios ausgedient? Dr. Valerio Schmitz-Esser, Leiter Index Solutions im Asset Management von Credit Suisse, glaubt nicht daran, da sich im Bereich der Rentenindizes und ihrer Nachbildung in den letzten zwei Jahren sehr viel getan hat. Schmitz-Esser spricht in diesem Gruppengespräch über neue Indexkonzepte, die Integration von Nachhaltigkeitsfaktoren sowie über Strategien zur Senkung der Transaktionskosten in der täglichen Bewirtschaftung von Rentenportfolios. Diskussionsleiter ist Stefan Müller, Abteilungsreferent für Kapitalanlagen bei Serra, einem konzernverbundenen Unternehmen von Stihl International. Dirk Braun, EnBW Benjamin Böhner, Bellevue AM Stefan Müller, Serra GmbH V. Schmitz-Esser, Credit Suisse AM FRAGEN ANTWORTEN FRAGEN ANTWORTEN Thema: US Credit: Go oder No-Go? FRAGEN: MARC BAUER, SV SPARKASSENVERSICHERUNG HOLDING ANTWORTEN: PETER BECKER, CAPITAL GROUP Wegen hoher Inflationsdaten hat die US-Zentralbank die Geldpolitik signifikant gestrafft. Renditen von US-Investment-Grade- und High-Yield-Anleihen sind in der Folge deutlich angestiegen. Gleichzeitig hat die Zentralbank eine deutliche Verlangsamung der wirtschaftlichen Aktivität in den USA eingeleitet. Was sind die Aussichten für US-IG- und HY-Bonds in einer sich abzeichnenden Phase niedrigeren Wirtschaftswachstums? Antworten darauf gibt Peter Becker, Investment Director Fixed Income bei der Capital Group. Moderator ist Marc Bauer, Senior Investment Manager bei der SV SparkassenVersicherung Holding und dort für die strategische Asset Allocation sowie Zins- und Spreadprodukte verantwortlich. Marc Bauer, SV SPK Versicherung Peter Becker, Capital Group FRAGEN ANTWORTEN Thema: Wie Phönix aus der Asche - Anleihen wieder gefragt FRAGEN: DUSAN DJURDJEV, AUDI AG ANTWORTEN: CHRISTOPH VON BONIN, LIECHTENSTEINISCHE LANDESBANK Die Liechtensteinische Landesbank (LLB) kündigt ihr Gruppengespräch mit dem Titel „Wie Phönix aus der Asche - Anleihen wieder gefragt“ an. Christoph von Bonin, Geschäftsführer der LLB, wird darüber sprechen, warum Anleihen nach langer Zeit wieder in institutionellen Portfolios als Ertragsbringer und/oder Diversifikationselement fungieren können. Insbesondere beleuchtet von Bonin, welche Anleihensegmente aktuell attraktiv sind und welche Korrelationen zu Aktien zukünftig zu erwarten sind. Von Bonin ist darüber hinaus CIO der LLB Invest KAG sowie Manager des LLB Anleihen Strategie CEEMENA. Die Moderation dieses Gruppengesprächs übernimmt Dusan Djurdjev, Asset Manager bei der Audi AG. Dusan Djurdjev, Audi AG Christoph v. Bonin, LLB FRAGEN ANTWORTEN Raum K 12.05 Uhr Raum J 12.05 Uhr DIENSTAG 18 | 4 Raum I 12.05 Uhr Raum L 12.05 Uhr FOTO: © SV SPARKASSENVERSICHERUNG HOLDING, STEPHEN BATES, ENBW, BELLEVUE AM, FOTOHAUS KIENZLE, CREDIT SUISSE, AUDI AG, LIECHTENSTEINISCHE LANDESBANK