Institutional Money Kongress 2023

institutional-money.com 53 Thema: EMD: Attraktive Renditen unter volatilen Bedingungen FRAGEN: TOBIAS BOCKHOLT, WILLIS TOWERS WATSON GMBH ANTWORTEN: REZA KARIM, JUPITER ASSET MANAGEMENT Schwellenländeranleihen (Emerging Market Debt, EMD) könnten sich nach einem schwierigen Jahr 2022 erholen. Reza Karim, Investment Manager Fixed Income bei Jupiter Asset Management, erläutert im Rahmen dieses Gruppengesprächs, warum eine durch solides Research gestützte Kreditauswahl immer noch der Schlüssel zur Steigerung der Renditen und zur Vermeidung von Zahlungsausfällen in einem schwierigen globalen Wachstumsumfeld ist. Ob Schwellenländeranleihen nach vielen enttäu- schenden Jahren institutionellen Investoren endlich die erhofften Renditen bringen, eruiert Moderator Tobias Bockholt, bei Willis Towers Watson Investments Germany Geschäftsführer und Head of Investments. Thema: Navigating Private Markets with Senior Loans and Secondaries FRAGEN: ANDREAS BAYERLE, HELVETIA VERSICHERUNGEN AG ANTWORTEN: SUZANNE GAURON, GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT Steigende Zinssätze und zyklischer Gegenwind können zu einer Streuung der Performance unter den „General Partners“ (GPs) führen, was die Notwendigkeit eines differenzierteren Ansatzes und eines besseren Verständnisses der Marktsegmente erhöht. Die aktuellen Marktbedingungen haben zu Schwankungen bei der Allokation von Privatmarktanlagen geführt, die als „Deno- minator-Effekt“ bekannt sind. Suzanne Gauron von Goldman Sachs AM erörtert zwei vielversprechende Ansätze zur Steuerung von Alternativen in einem anspruchsvollen Umfeld. Gauron ist Managing Director, Alternatives Capital Markets & Strategy (ACMS) bei Goldman Sachs AM. Die Moderation übernimmt Andreas Bayerle, CFO bei der Helvetia Versicherung. Thema: Nachhaltige festverzinsliche Anleihen in Schwellenländern FRAGEN: THOMAS PFEIFFER, NORDDEUTSCHE KIRCHLICHE VERSORGUNGSKASSE (NKVK) ANTWORTEN: THEDE RÜST, NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB, GERMAN BRANCH Um die Ziele der 2030 Agenda for Sustainable Development tatsächlich zu erreichen, müssen jährlich rund 2,5 Billionen US- Dollar zusätzlich für Investitionen in SDG-relevante Sektoren mobilisiert werden, konstatiert Thede Rüst, bei Nordea AM Leiter des Emerging Market Debt Teams. Diese Finanzierungslücke kann aus Rüsts Sicht mit Green, Social and Sustainability Bonds geschlossen werden. Sustainable Emerging Markets Debt sei demnach die perfekte Chance, attraktive Renditen mit sozialem und umweltpolitischem Fortschritt in der realen Welt zu verbinden. Genauer nachfragen – nicht zuletzt bezüglich potenzieller Trade-offs – wird Thomas Pfeiffer, Geschäftsführer Norddeutsche Kirchliche Versorgungskasse. Tobias Bockholt, Willis Towers Watson Reza Karim, Jupiter AM Andreas Bayerle, Helvetia Suzanne Gauron, Goldman Sachs AM Thomas Pfeiffer, NKVK Thede Rüst, Nordea FRAGEN ANTWORTEN FRAGEN ANTWORTEN FRAGEN ANTWORTEN Thema: Gutes Timing für Value-Add-Infrastrukturinvestments? FRAGEN: PAUL WESSLING, MÜLLEREI PENSIONSKASSE VVAG ANTWORTEN: CHRISTOPH MANSER, SWISS LIFE ASSET MANAGERS DEUTSCHLAND GMBH Ist 2023 ein optimaler Zeitpunkt für Value-Add-Infrastrukturinvestments, und wie können Investoren auch im aktuellen Marktumfeld profitieren? Dieser Fage geht Christoph Manser, Head Infrastructure Equity International bei Swiss Life AM, nach. Er begründet, warum trotz gestiegener Renditeerwartungen am Markt Infrastrukturinvestments im Bereich Value-Add attraktive und risikoadjustierte Renditen bieten und warum die Fokussierung auf sozioökonomische Megatrends eine nachhaltige, langfristige und risikobewusste Anlagestrategie im Bereich Infrastrukturinvestment ermöglicht. Moderator ist Paul Weßling, Vorstand der Müllerei Pensionskasse und Gründer des Fachkreises „Kapitalanlagen & Asset Management“. Paul Weßling, Müllerei PK Christoph Manser, Swiss Life AM FRAGEN ANTWORTEN Raum B 12.05 Uhr Raum A 12.05 Uhr Raum C 12.05 Uhr Raum D 12.05 Uhr FOTO: © STEPHAN SCHEIBEL, JUPITER AM, CHRISTIAN HUSAR, GOLDMAN SACHS AM, NKVK, ROYDES, METTE MARIE HOFFMANN, PENSIONSKASSE VVAG, DANIEL VON HOLZEN