Institutional Money Kongress 2023

MITTWOCH 19 | 4 Saal 8 | 10:40–11:25 Uhr DR. ULRICH KAFFARNIK DJE KAPITAL AG Kapitalmarktausblick nach dem Inflationshöhepunkt Nach dem schwierigen Börsenjahr 2022 stellt sich die Frage, ob die Märkte auch im neuen Jahr vor ähnlichen Herausforderungen stehen. Ein zentraler Faktor dürfte dabei die Entwicklung der Preissteigerung sein. Der Schwerpunkt des Vortags liegt auf den Konsequenzen aus dem Rückgang der Inflation auf die einzelnen Asset- klassen. Dr. Ulrich Kaffarnik ist Vorstand des Bereichs Fondsma- nagement und -handel. Er betreut zahlreiche Spezial- fondsmandate für institutionelle Kunden und ist ein ge- fragter Kapitalmarktexperte. Saal 5 | 10:40–11:25 Uhr QIMIN FEI FIRST SENTIER INVESTORS Ist China das „Juwel“ unter den Emerging Markets? China gilt bei Anlagen in Schwellenländern als unverzicht- bar, auch wenn das Investmentumfeld schon immer gespickt mit Tücken und scheinbar undurchsichtigen Risiken war. Die Entwicklungen in den letzten zwei Jahren führten zu einem Rückzug internationaler Investoren. FSSA investiert seit über 20 Jahren in China. Der in Deutschland auf- gewachsene Investmentanalyst Qimin Fei beleuchtet, wo das Team aktuell Chancen und Risiken in China sieht. Qimin Fei i st verantwortlich für Research chinesischer Unternehmen und verfügt über sieben Jahre Investment- erfahrung. Er hat einen MSc in Mathematik und einen BSc in Wirtschaftswissenschaften und den CFA. Saal 6 | 10:40–11:25 Uhr PAUL MCNAMARA GAM INVESTMENTS Local Emerging Bonds – bereit, durchzustarten?! Das Jahr 2022 war kein einfaches für Schwellenmarkt- anleihen in Lokalwährungen. Insbesondere der sehr starke US-Dollar lastete auf der Assetklasse. Paul McNamara erläutert die Voraussetzungen, damit die Assetklasse wieder durchstarten kann, wie ihm ein globaler Krisenfilter seit 20 Jahren bei der Selektion hilft und wie man im Jahr 2023 mit Long-only- und Long/Short-Strategien erfolgreich sein könnte. Paul McNamara, Investment Director bei GAM, ist der lei- tende Manager für Schwellenländeranleihen und -währun- gen und seit der Auflage 2001 für die heutige GAM-Local- EM-Bond-Strategie verantwortlich. Simultan übersetzt Saal 3 | 10:40–11:25 Uhr UMBERTO TAMBURRINO GENERALI INVESTMENTS PARTNERS S.P.A. Infrastruktur-Equity aus Sicht eines institutionellen Anlegers Die Generali-Gruppe ist einer der größten Investoren welt- weit. Über unsere Plattform von Asset Managern investie- ren wir in Infrastrukturprojekte in Europa und Asien. Wir bieten anderen Investoren die Möglichkeit, mit uns ge- meinsam in Projekte zu investieren. Umberto Tamburrino, Partner von Generali, wird in diesem Workshop einen Über- blick über die Assetklasse geben sowie aktuelle Tendenzen und Möglichkeiten vorstellen. Wir freuen uns auf Sie. Umberto Tamburrino, Spezialist für Infrastructure Equity, verfügt über umfangreiche Erfahrung im Energiesektor, wo er in den letzten 27 Jahren in verschiedenen Funktionen und Regionen tätig war. Simultan übersetzt Saal 1 | 10:40–11:25 Uhr ANJA GRÄF, FRANK KELLNER HSBC GLOBAL ASSET MANAGEMENT (DE) Impact Investing in Private Markets Zum Erreichen der UN SGDs bedarf es hoher Investitionen im privaten Sektor. Auch verschärfen sich investorenseitig die Nachhaltigkeitsziele dahingehend, dass vermehrt die Wirkung der Anlage auf den Planeten und die Gesellschaft nachzuweisen ist – unter Beibehaltung attraktiver Ren- diteziele. Wir möchten zeigen, wie Impact und Rendite in Private Markets gleichermaßen zu erreichen sind. Anja Gräf ist seit 2021 Head of Impact für das globale indirekte Private-Markets-Geschäft. Zuvor leitete sie lange das deutsche Infrastrukturgeschäft der HSBC. Frank Kellner ist mitverantwortlich für das Impact Investing in Private Markets der Alternative Investments Group bei HSBC AM Deutschland. Saal 4 | 10:40–11:25 Uhr JAY RAOL INVESCO ASSET MANAGEMENT DE GMBH Fixed Income mit Stil: Faktoren als Schlüssel zur Diversifikation Zwei etablierte Säulen der Kapitalanlage sind Diversifika- tion und Investmentstile. Aktienanleger kombinieren schon lange verschiedene Faktoren, um die Diversifikation zu ver- bessern. Fixed-Income-Investoren nutzen diese Möglichkei- ten weniger, sodass Diversifikationspotenzial verlorengeht. Wir demonstrieren, wie Portfolios mithilfe von Faktoren intelligent analysiert und auf dieser Basis besser diversifi- zierte Portfolios konstruiert werden können. Jay Raol, Ph.D., CFA®, und sein Team entwickeln und verwalten systematische Fixed-Income- und Währungsstra- tegien. Er ist Autor zahlreicher Publikationen, unter ande- rem im Journal of Portfolio Management. Simultan übersetzt 44 institutional-money.com I NS T I TUT I ONA L MONE Y KONGR E SS 2023 | WORKSHOPS FOTO: © DJE KAPITAL, FIRST SENTIER INVESTORS, GAM INVESTMENTS, ELENA RAGA, HSBC GLOBAL AM (2), INVESCO AM