Institutional Money Kongress 2023

Saal 7 | 10:55–11:40 Uhr DAVID ZAHN, HOWARD SHARP FRANKLIN TEMPLETON INTERN. SERVICES Denominator-Effekt und Sweet Spot bei europäischen Krediten? Durch den Markteinbruch verlieren liquide Anlageklassen an Wert, so wächst relativ der Anteil illiquider Anlagen. Bei vielen Investoren muss umgeschichtet werden, die Alloka- tionen von sogenannten alternativen Anlagen nähern sich den regulatorisch zugelassenen Quoten oder überschreiten diese. Dies wird die Anlage für 2023 beeinflussen, Private Debt bietet dennoch Anlagechancen. David Zahn ist verantwortlich für das Management der europäischen Fixed-Income-Strategien sowie mehrerer globaler Aggregate und globaler staatlicher Fixed-Income- Portfolios. Howard Sharp ist Chairman und Co-Head des Private-Credit-Geschäfts von Alcentra in Europa mit einem besonderen externen Fokus auf Investoren und Fundraising im Allgemeinen. Simultan übersetzt Saal 2 | 10:55–11:40 Uhr SUZANNE GAURON, CHRISTIAN SCHÄFER GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT Navigating Private Markets with Senior Loans and Secondaries Steigende Zinssätze und zyklischer Gegenwind können zu ei- ner Streuung der Performance unter den Hausbanken führen, was die Notwendigkeit eines differenzierteren Ansatzes und eines besseren Verständnisses der Marktsegmente erhöht. Die aktuellen Marktbedingungen haben zu Schwankungen bei den Allokationen auf dem Privatmarkt geführt, die als "Nen- nereffekt" bekannt sind. Wir erörtern zwei Ansätze zur Steu- erung von Alternativen in einem anspruchsvollen Umfeld. Suzanne Gauron ist Managing Director Alternatives Capital Markets & Strategy (ACMS) bei Goldman Sachs AM, dort leitet sie den Bereich Private Equity Products & Strategies. Christian Schäfer ist Leiter des Private-Credit-Geschäfts im deutschsprachigen Raum für Goldman Sachs AM. Simultan übersetzt Saal 1 | | 10:55–11:40 Uhr REZA KARIM JUPITER ASSET MANAGEMENT INTERN. EMD: Attraktive Renditen unter volatilen Bedingungen Schwellenländeranleihen könnten sich nach einem schwie- rigen Jahr 2022 erholen. Reza Karim, Investment Mana- ger Fixed Income, erläutert, warum eine durch solides Research gestützte Kreditauswahl immer noch der Schlüs- sel zur Steigerung der Renditen und zur Vermeidung von Zahlungsausfällen in einem schwierigen globalen Wachs- tumsumfeld ist. Reza Karim ist Investment Manager im Team Fixed In- come – EMD. Er begann seine Investmentkarriere im Jahr 2011 und hat einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaf- ten. Er ist CFA ® -Charterholder. Saal 3 | 10:55–11:40 Uhr THEDE RÜST NORDEA ASSET MANAGEMENT Nachhaltige festverzinsliche Anleihen in Schwellenländern Um die Ziele der 2030 Agenda for Sustainable Develop- ment zu erreichen, müssen wir jährlich rund 2,5 Billionen US-Dollar zusätzlich für Investitionen in SDG-relevante Sektoren mobilisieren. Diese Finanzierungslücke kann mit Green, Social and Sustainability Bonds geschlossen wer- den. Sustainable Emerging Market Debt ist die perfekte Chance, attraktive Renditen mit sozialem und umweltpoli- tischem Fortschritt in der realen Welt zu verbinden. Thede Rüst kam 2014 zu Nordea Asset Management. 2022 wurde er zum Mitglied der hochrangigen EU-Exper- tengruppe zum Thema „Scaling up Sustainable Finance to Low and Middle Income Countries“ ernannt. Saal 6 | 10:55–11:40 Uhr MARY-THERESE BARTON PICTET ASSET MNGT. (EUROPE) S.A., DE Transformation der Schwellenländer unter dem Einfluss der SDGs Mary-Therese Barton wird im Workshop zum Thema „Nach- haltigkeit bei Schwellenländeranleihen“ unter anderem auf folgende Fragen eingehen: Wie definieren wir „Impact“ in Schwellenländern und deren Unternehmen? Welchen Ein- fluss haben SDGs auf den Investmentprozess? Wie sieht es aktuell mit der Qualität der verfügbaren Daten aus – für E, für S und für G? Welche Benchmarks sind sinnvoll für nach- haltige Strategien? Sind „Impact Bonds“ eine Alternative? Mary-Therese Barton kam im Jahr 2004 zu Pictet Asset Management und verantwortet den Bereich Schwellenlän- deranleihen – Staatsanleihen, Unternehmensanleihen – inklusive chinesische Anleihenstrategien. Simultan übersetzt Saal 4 | 10:55–11:40 Uhr MARC BRÜTSCH, PIETER ROMMENS SWISS LIFE ASSET MANAGERS Vorteile einer defensiven Strategie bei Senior Secured Loans Ein weiterhin steigendes Zinsniveau und die hohe Inflation sorgen für ein herausforderndes Umfeld bei nachhaltigen Anlageentscheidungen. Marc Brütsch und Pieter Rommens liefern Ihnen einen umfassenden Marktein- und -ausblick. Sie zeigen die Herausforderungen im aktuellen Marktum- feld und verdeutlichen, warum sich ein defensiver Ansatz im Bereich Senior Secured Loans lohnen kann. Marc Brütsch ist seit 1993 für Swiss Life tätig. Seit März 2000 bekleidet er die Funktion des Chief Economist von Swiss Life Asset Managers. Pieter Rommens ist seit 2017 für Swiss Life tätig und leitet das Portfolio Management Team im Bereich Senior Secured Loans. Simultan übersetzt institutional-money.com 29 FOTO: © CHARLES STURGE, FRANKLIN TEMPLETON, GOLDMAN SACHS AM (2), JUPITER AM, NORDEA, PICTET AM, SWISS LIFE AM, STEPHAN KNECHT