Institutional Money, Ausgabe 4 | 2024
Eine von Goldman Sachs AM (GSAM) durchgeführte Umfrage zu Privatmärkten unter 235 Institu- tionen und Fondsmanagern hat unter anderem ergeben, dass sich die Stimmungslage der Privat- marktinvestoren im Vergleich zum Vorjahr gebessert hat. „Ergab die Umfrage vom letzten Jahr noch, dass Anleger und Mana- ger eher Kurs zu halten versuchten, so wächst in diesem Jahr der Opti- mismus quer durch alle alternati- ven Anlageklassen“, erklärt Dan Murphy, Leiter des Bereichs Alternative Portfolio Solu- tions bei GSAM. Eines der vielen interessan- ten Ergebnisse der Umfrage ist, dass aufgrund der besseren Kurse von Anleihen und Aktien für alternative Anlageklassen wie- der höhere Risikobudgets zur Ver- fügung stehen. Laut GSAM führt dieser „umgekehrte Denominator- Effekt“ zu einem Anstieg der abso- luten Zielallokationen für Private- Market-Assets. Laut Umfrage sind mehr als die Hälfte der Limited Partners (LP) beispielsweise in Pri- vate Credit unterallokiert, und über 40 Prozent haben bei Infra- struktur ihre Zielallokationen noch nicht erreicht. Aufgrund der weitreichenden Unterallokation erhöhen 39 Prozent der LPs ihr jährliches Investitionsvo- lumen, während nur 21 Prozent (nach 39 % im Jahr zuvor) ihre Investmenttätigkeiten zu- rückfahren. INFO: www.gsam.com GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT Mehr Risikobudget für Alternatives BAYERNINVEST, BERENBERG Die 1-Milliarden-Marke geknackt Eine seit 2017 bestehende Part- nerschaft von Berenberg als Fondsinitiator und Anlageberater und BayernInvest Luxembourg als Alternative Investment Fund Manager (AIFM) bei der Auflage von Kreditfonds hat dazu ge- führt, dass bei den Gesamtkapi- talzusagen vor Kurzem die Eine- Milliarden-Euro-Grenze über- schritten wurde. Über 100 insti- tutionelle und private Investoren, darunter Pensionskassen, Versi- cherungen, Banken, Family Offi- ces und Stiftungen, investierten. Der jüngst lancierte Berenberg Green Energy Debt Fund V ergänzt die Serie von sechs zuvor aufgelegten Kredit- fonds, die auf die Finanzierung von zukunftsweisenden Projek- ten im Bereich der erneuerbaren Energien und der digitalen Infra- struktur fokussiert sind. Die an- gestrebte Zielrendite des CRR- optimierten Fonds nach Kosten liegt im mittleren bis hohen ein- stelligen Bereich. Der Fonds sei somit ideal als Direktanlage für das Depot A sowie für die Spe- zialfonds von Sparkassen und Genossenschaftsbanken geeignet. Mit der BayernLB konnte ein spezialisierter Vertriebspartner exklusiv gewonnen wer- den. INFO: www.institutional-money.com Dan Murphy, GSAM: „Anleger bauen Positio- nen in neuen Privat- marktbereichen auf und sind in diesen oft noch unterallokiert.“ Torsten Heidemann, Berenberg: „Das Errei- chen von Gesamtkapi- talzusagen in Höhe von einer Milliarde Euro un- terstreicht das Vertrau- en unserer Investoren.“ INSTITUTIONAL-MONEY.COM NEWSTICKER Shareholder Value Management feierte jüngst ihr 25-jähriges Firmenjubiläum und blickt auf ein Vierteljahrhundert Geschichte zurück. Die Invest- mentboutique wurde Ende der 90er-Jahre als Family Office mit Sitz in Frankfurt gegründet. Die Bellevue Group zieht Anfang 2025 zurück an ihren Ursprungsstandort an der Theaterstrasse 12 am Bellevue zurück, wo der Asset Manager 1993 gegründet wurde. Damit sind alle Mitarbeiter unter einem Dach vereint. Köpfe Elisabeth Radocha ist neues Vorstands- mitglied der Valida Vorsorge Manage- ment . Sie zeichnet damit im Vorstand der Valida Holding, Valida Pension und Valida Plus für die Bereiche Pensionskassen-Management, Vor- sorgekassen-Management, IT-Management und Organisation verantwortlich. Sie war sechs Jahre Managerin in der RBI-Group. Katja Müller , bislang Chief Customer Offi- cer von Universal Investment , hat die Rolle als Senior Advi- sor und Multi-Super- visory Board Member übernommen. Jochen Meyers wird zukünftig als Group Head of Relationship Management fungieren, und Marcus Kuntz steuert nun als Group Head of Sales die Neukundengewinnung. Prof. Dr. Gunther Schnabl hat als Direktor die Leitung des Flossbach von Storch Research Institute übernom- men. Schnabl folgt auf den Mitgründer des Instituts, Thomas Mayer. Schnabl hatte seit 2006 den Lehrstuhl für Wirtschaftspolitik und internationale Wirt- schaftsbeziehungen an der Universität Leipzig inne. Felix Schröder ist neuer Fondsmanager des knapp 1,7 Milliar- den Euro schweren Univalue Fonds: Global von Union Investment . Er war bereits neben Stefan Brugger als Co-Mana- ger für den Fonds mitverantwortlich. Sein Vorgänger Brugger wechselte zu Wellington Management, wo er als Equity Portfolio Mana- ger den Global-Value-Bereich ergänzt. Felix Schröder, Union Investment Elisabeth Radocha, Valida Vorsorge Mngt. Katja Müller, Universal Investment Dr. Gunther Schnabl, Flossbach von Storch 24 N o . 4/2024 | institutional-money.com NACHRICHTEN & KÖPFE FOTO: © NADINE ZINELDIN, ALEX HABERMEHL, JOHANNES VOGT, UNION INVEST, MARK MCQUEEN, BERENBERG
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