Institutional Money, Ausgabe 3 | 2024

H at Quantwerk goldenen Boden? Das war die Ausgangsfrage eines Roundtablegesprächs, zu demwir drei berufene Vertreter von renommier- ten Investmenthäusern eingeladen haben. Über die Gründe, warum institutionelle Investoren sich mit der als komplex geltenden Materie auseinandersetzen sollten, haben mit uns diskutiert: Wilma de Groot, Leiterin Factor Investing Equi- ties bei Robeco,Michael Heldmann, CIO Systematic Equity bei Allianz Global Investors, und Erhard Radatz, Global Head of Portfolio Management bei Invesco. Als Berater der Redaktion war mit dabei: Ferdinand Haas, ehemals Co- Head of Active der Global Client Group bei der DWS. Hans Heuser: Frau de Groot, meine Herren, sind Sie einverstan- den, dass wir uns gleich zu Beginn darauf einigen, dass wir uns bei unserem Roundtablegespräch auf das Factor Investing, also das quantitative Investieren anhand von Faktoren, konzentrieren? Wilma de Groot: Das halte ich für sehr sinnvoll, denn quan- titatives Investieren hat sehr viele Facetten. Daher ist es durchaus sinnvoll, diese Konkretisierung gleich zu Beginn vorzunehmen. Hans Heuser: Dann lassen Sie uns doch zunächst festlegen, wo- rum es beim Factor Investing tatsächlich geht, was man als Inves- tor darunter verstehen muss.Was sind eigentlich Faktoren? Anders Braucht es angesichts eines erheblich veränderten Kapitalmarktumfelds neben passiven und aktiven Investments eventuell eine Art dritten Weg? Eine Frage, über die wir in einem Roundtablegespräch diskutiert haben. » Quant-Strategien bieten das Beste aus beiden Welten « V. l. n. r.: Erhard Radatz (Global Head of Portfolio Management, Invesco), Wilma de Groot (Leiterin Factor Investing Equities, Robeco), Michael Heldmann (CIO Systematic Equity, Allianz Global Investors) 162 N o . 3/2024 | institutional-money.com PRODUKTE & STRATEGIEN | Roundtable Quant Management FOTO: © CHRISTOPH HEMMERICH Warum institutio- nelle Investoren sich mit einer als komplex geltenden Materie auseinan- dersetzen sollten.