Institutional Money, Ausgabe 3 | 2024

Der Sommer brachte einige spek- takuläre Ankündigungen, was Übernahmen unter großen inter- nationalen Vermögensverwaltern betrifft. So will die französische Axa-Versicherung ihr eigenes Ge- schäftsmodell weiter vereinfachen und strategisch ausbauen und in der Folge ihre Asset-Management- Töchter an BNP Paribas verkaufen. Die Käuferin soll 5,1 Milliarden Euro in bar für die vollständige Übernahme von Axa IM zahlen, hinzu kommen 300 Millionen Euro für den Erwerb einer ande- ren Investmenttochter, namentlich Select. Sofern die Aufsichten zustimmen, soll der Deal Mitte 2025 abgeschlossen sein. Die Transaktion wird die von BNP Paribas respek- tive ihrer Fondstochter verwalteten Assets under Management (AuM) auf rund 1,5 Billionen Euro katapultie- ren. Damit wird BNP Paribas zum zweitgrößten Vermögensverwalter in Europa hinter Amundi, der Fondstochter von Crédit Agricole, mit Assets under Management von fast 2,2 Billionen Euro. Des Weiteren hat Janus Hender- son eine Mehrheitsbeteiligung an Victory Park Capital Advisors er- worben. Die US-Boutique ist ein Spezialist für Asset-Backed Lending mit verwalteten Assets in Höhe von rund sechs Milliarden Dollar. Redwheel hat ihrerseits Ecofin gekauft, einen spezialisierten Investor für nachhaltige Infrastrukturlösungen, ansässig in Großbri- tannien und den USA. INFO: www.institutional-money.com BVK, PANTHEON 17 Jahre erfolgreiche Arbeitsbeziehung Die Bayerische Versorgungskammer hat im Rahmen ihrer seit 2007 bestehenden Ge- schäftsbeziehung mit Pantheon das nächste Private-Equity-Mandat vergeben. Bei diesem werden US-KMU fi- nanziert, und zwar durch Primary Fund Investments und zu einem geringeren Teil durch Co-Investments. Hendrik Kott, Leiter Aktien und Alternative Investments bei BVK: „Wir sind sehr zufrie- den mit der hervor- ragenden Arbeitsbeziehung, die wir in den letzten 17 Jahren mit dem Pantheon-Team aufgebaut haben.“ INFO: www.bvk.de BVV Zufriedene Gesichter in der Hauptstadt Der BVV Versicherungsverein des Bankge- werbes informierte auf seiner jüngsten Mitgliederversammlung in Berlin nicht nur über den erfolgreichen Start des ersten Sozial- partnermodells der Finanzwirtschaft und die Geschäftsaufnahme der BVV Pension Ma- nagement, sondern präsentierte auch die wichtigsten Zahlen des abgelaufenen Geschäfts- jahres. „Die verdienten Bei- träge sanken zwar leicht auf 688 Millio- nen Euro, der Jahresüberschuss stieg jedoch deutlich von zehn auf 124 Millionen Euro“, erklärte BVV-Vorstandsmitglied Frank Eger- mann. Die Nettoverzinsung der Kapitalan- lagen belief sich 2023 auf 2,9 Prozent. Zum Vergleich: 2022 betrug die Verzinsung 2,6 Prozent. INFO: www.bvv.de METZLER, NÜRNBERGER Versicherung verkauft ihren Pensionsfonds Metzler Pension Management erwirbt den Nürnberger Pensionsfonds von der Nürnber- ger Lebensversicherung und übernimmt per Anfang 2025 dessen Bestand, bestehend aus mehr als 700 Unter- nehmen mit zirka 3.600 Versorgungsver- hältnissen und einer Kapitalanlagesumme von mehr als 290 Mil- lionen Euro. Die Leis- tungsansprüche der be- stehenden Kunden bleiben von der Über- nahme unberührt. Die Nürnberger will sich durch den Verkauf stra- tegisch stärker fokussieren. Mit dem Zukauf will Metzler seinerseits seine langjährige Erfahrung in der kapital- unterlegten betrieblichen Altersversorgung zukünftig auch KMU zur Verfügung stellen. INFO: www.metzler.com BLACKROCK Drei-Milliarden-Euro- Schatz für Aladdin BlackRock erwirbt den Finanzdaten- anbieter Preqin für rund drei Milliarden Euro. Das 2003 gegründete Unterneh- men wird von Institutionellen für seine Daten und sein Research zu alternativen Investments, etwa zu Private Debt, Hedgefonds, Private Equity oder Infra- struktur, sehr geschätzt. Mit dem Zukauf will der Fondsriese einerseits seine Sparte „Solutions“ stärken, die auch das Risiko- und Investmentma- nagementsystem Aladdin anbietet. Ande- rerseits baut BlackRock damit auch seine Stellung im Private-Markets-Geschäft aus. In diesem Zusammenhang kündigte BlackRock bereits zu Jahresbeginn die Übernahme von Global Infrastructure Partners für 12,5 Milliarden Dollar an. BlackRock will Preqin als eigenständige Marke erhalten. Die Daten sollen jedoch in die Aladdin-Plattform eingebunden werden. Preqin-Gründer Mark O’Hare soll in den Verwaltungsrat von Black- Rock einziehen. INFO: www.blackrock.com AXA, BNP PARIBAS, JANUS HENDERSON, REDWHEEL Veritable Elefantenhochzeit geplant Frank Egermann, BVV: „2023 war ein erneut herausforderndes Jahr für den BVV Versiche- rungsverein, mit dessen Ergebnis wir zufrieden sein können.“ Hendrik Kott, BVK: „Pantheon ist zu einem unserer wichtigsten Partner im Bereich Private Equity geworden.“ Thomas Buberl, Axa: „Durch die Kräfte- bündelung mit BNP Paribas würde Axa IM ein globaler Asset Manager mit einem größeren Produkt- angebot werden.“ Christian Remke, Metzler Pension Management: „Wir bie- ten nun eine sinnvolle Ergänzung unseres Leistungsspektrums speziell zugeschnitten auf KMU.“ 12 N o . 3/2024 | institutional-money.com NACHRICHTEN & KÖPFE FOTO: © TIM FLAVOR, MANJIT JARI, BVK, WOLFGANG VON BRAUCHITSCH