Institutional Money, Ausgabe 2 | 2024

I m Gegensatz zu klassischen Short-Volatilitäts- strategien setzt der Assenagon Alpha Pre- mium nicht ausschließlich auf den Verkauf von Indexvolatilität. Vielmehr sichert sich der Fonds zu jeder Zeit über den Rückkauf von Einzelaktien- volatilität ab, wodurch ein optimiertes Risikoprofil mit attraktiver Prämie monetarisiert wird. Verkauf von Indexvolatilität mit Absicherung Der Assenagon Alpha Premium selektiert Vola- tilitätsprämien auf Indizes, die nach Absicherung ein attraktives Ertragsprofil aufweisen. Das Risiko eines möglichen Portfolio-Draw- downs soll durch den systemati- schen Rückkauf von index-gewich- teter Einzelaktienvolatilität struktu- rell minimiert werden. Einzelaktienvolatilität ist wirkungsvolle Absicherung Der Einsatz von Einzelaktienvola- tilität führt im Ergebnis zu einer deutlichen Risikoreduktion, was vor allem in den Jahren 2020 und 2022 unter Beweis gestellt wurde. Hier konnte der Drawdown im Peergroup-Vergleich deutlich redu- ziert werden und das Jahr jeweils positiv abge- schlossen werden. Erfahrenes Portfolio Management Team Der Ansatz hat sich in der Praxis in den letzten vier Jahren als stabile und unkorrelierte Ertrags- quelle erwiesen. Im Jahr 2023 betrug die Perfor- mance 5,79 Prozent. Das Team ist seit über einer Dekade auf Investi- tionen im Aktienvolatilitätsbereich spezialisiert und verwaltet inzwischen ein Volumen von über einer Milliarde Euro in zwei UCITS-Fonds. Volatilitätsprämie mit Absicherung Nach der positiven Performance in den ersten vier Kalenderjahren nach Auflage konnte der Assenagon Alpha Premium auch im ersten Quartal des fünften Jahres mit einem Wertzuwachs und geringem Drawdown überzeugen. Tobias Knecht Head of Volatility Portfolio Management PARTNER-PORTRÄT Kontakt Assenagon Asset Management S.A. Zweigniederlassung München Landsberger Straße 346 80687 München Matthias Kunze Head of Distribution Telefon: +49/89/51 99 66-421 E-Mail: matthias.kunze@assenagon.com Internet: assenagon.com Fondsdaten Assenagon Alpha Premium (I – EUR hedged) ISIN: LU2053560707 Währung: EUR Performance 2020: 1,79 % Performance 2021: 4,15 % Performance 2022: 3,93 % Performance 2023: 5,79 % Performance 2024 (YtD): 0,97 % Auflagedatum: 10. Dezember 2019 Fondsmanager: Daniel Danon, Tobias Knecht Stefan Verginer Firmenporträt Assenagon ist einer der am schnellsten wachsenden, unabhängigen Asset Manager in Europa. Die Gesell- schaft bietet Anlagelösungen in verschiedenen Asset- Klassen für Investoren und Vertriebspartner an. Seit Firmengründung 2007 haben Investoren dem Unter- nehmen ein Vermögen von rund 47 Milliarden Euro anvertraut. Assenagon steht seit seiner Gründung für erfolgreiche Prozess- und Produktinnovation. An vier Standorten und in Kooperation mit einem internationalen Netz- werk bietet Assenagon seinen Kunden Zugang zu allen relevanten Märkten weltweit. Risiken: Keine Erfolgsgarantie durch aktives Fonds-Management. Möglicherweise geringere Teilnahme am Potenzial einzelner Investmentinstrumente. Erhöhte Wertschwankungen aufgrund des Einsatzes von Derivaten. Risiko hoher Schwankungsanfälligkeit der Anlageklasse Volatilität, mögliche Kursverluste. Die Volatilität des Fondsanteilwerts kann sich erhöhen. Der Fonds wird aktiv und ohne Benchmark-Bezug verwaltet. Diese Informationen stellen eine Marketinganzeige dar und sind nur für professionelle Kunden mit Wohn- bzw. Geschäftssitz in Luxemburg, Deutschland oder Österreich bestimmt. Der Nettoinventarwert des Fonds kann Schwankungen unterworfen sein. Der Verkaufsprospekt enthält dazu umfangreiche Risikohinweise. Die Angaben sind keine Empfehlung der Verwal- tungsgesellschaftAssenagonAssetManagementS.A.EineHaftung fürRichtigkeit,VollständigkeitundGenauigkeitder Inhalte istausgeschlossen.VerbindlichsindalleinVerkaufsprospekt, aktuelle (Halb-)Jahresberichte und Basisinformationsblatt, die Sie u.a. unter www.assenagon.com und bei der Verwaltungsgesellschaft kostenlos in deutscher Sprache erhalten. Bitte lesen Sie diese, bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte kann unter www.assenagon.com/fileadmin/footer/Assenagon_Com- plaints_Handling_Policy.pdf eingesehen werden. Informationen über nachhaltigkeitsrelevante Aspekte werden, falls anwendbar, unter www.assenagon.com/fonds zur Verfügung gestellt. Die Verwaltungsgesellschaft kann Vertriebszulassungen einzelner Fonds und Teilfonds jederzeit nach eigenem Ermessen unter Einhaltung der gesetzlichen Vorgaben widerrufen. Daniel Danon Head of Volatility Portfolio Management Stefan Verginer Volatility Portfolio Management Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Performance vs. Peergroup Quelle:Assenagon |Stand:März2024 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % Assenagon Alpha Premium (I – EUR hedged) Schlechteste 20 % – UCITS-Wettbewerber Beste 20 % – UCITS-Wettbewerber 2020 2022 2021 2023 Short Biased Volatility Best Performing Fund in 2020 ASSENAGON ALPHA PREMIUM ANZEIGE FOTO: © CHRISTOPH VOHLER | ASSENAGON