Institutional Money, Ausgabe 1 | 2024

aktiv zur Seite. Von der klassischen Finanzierung bis hin zur strategischen Corporate-Finance- Beratung. Der daraus resultierenden Origination Power werden wir künftig verstärkt gemeinsam mit unseren langjährigen institutionellen Partnern begegnen. Dabei geht es zum Beispiel um die Beteiligung an Unternehmenskrediten oder Pro- jekt- und Immobilienfinanzierungen – auch mit Blick auf die notwendige Transformation der Wirtschaft hin zur Klimaneutralität. Diese lässt sich nur in der Kooperation von Banken und institutionellen Investoren gemeinsam stemmen. Sie sprechen den Green Deal der EU an. Genau. Jährlich benötigen europäische Unter- nehmen finanzielle Mittel im Umfang von meh- reren hundert Milliarden Euro, umbis 2050 klima- neutral zu werden. Die Europäische Kommission fordert insgesamt Investitionen in der Höhe von einer Billion Euro über zehn Jahre, um den Green Deal und das Programm RePowerEU zu finan- zieren. Letzteres soll die EU von fossilen Brenn- stoffen unabhängig machen. Für den digitalen Wandel, der ebenfalls einen Beitrag zum Klima- schutz leisten soll, sind jedes Jahr weitere 125 Milliarden Euro nötig. Dafür muss vor allem privates Kapital mobilisiert werden. Gemeinsam mit ihren institutionellen Partnern werden Banken wie die Société Générale hierbei eine zentrale Rolle spielen. Können Sie Beispiele nennen? Investoren können sich etwa Darlehen zur Finan- zierung nachhaltiger Infrastrukturprojekte an- schließen. Im vergangenen Jahr haben wir zum Beispiel bei der Entwicklung und Finanzierung des größten Offshore-Windparks in Deutschland beraten. Bei einem Investitionsvolumen von rund 2,4 Milliarden Euro sollen hierdurch über eine Million Haushalte mit grünem Strom versorgt werden – Projekte dieser Größenordnung brin- gen uns voran. Ein anderes Beispiel ist die Solar- energie: In Frankreich hat Société Générale kürz- lich den Bau von 17 Solarparks über eine Senior- Debt-Finanzierung unterstützt. Und auch der energieeffiziente Umbau von Immobilien – gera- de im gewerblichen Bereich – kann von insti- tutionellen Investoren mitfinanziert werden. Die Expertise einer Großbank, die richtigen Investoren und Kapitalsuchende über Kapitalmarktfina- nzierungen zusammenzubringen, ist hierbei aus- schlaggebend. Der Anspruch an Nachhaltigkeit und die Einhaltung von Renditezielen stellen Anleger jedoch auch vor ein Dilemma. Das stimmt. Investoren fragen uns häufig, wie sich der CO 2 -Ausstoß in ihren Portfolios reduzie- ren lässt, ohne dass dadurch die Rendite beein- trächtigt wird. Hier schließt sich der Kreis: Bei der Bewertung nachhaltiger Kredite helfen unsere Re- search-Spezialisten unter dem Motto „Invest without Carbon“ mit Analysen zur Auswertung von Treibhausgasen und unter Berücksichtigung von innovativen Carbon-Toolboxen. Dabei verknüp- fen wir mehrere Kriterien wie die CO 2 -Intensität und die Temperaturanpassung mit unseren Ana- lystenratings und einemUmwelt-Score. Ziel ist es, Portfolios hinsichtlich ihres CO 2 -Werts zu optimie- ren, gleichzeitig aber das Rendite-Risiko-Profil zu erhalten. Dies und unsere Kompetenz im Re- search allgemein werden wir kontinuierlich weiter ausbauen. Zudem können wir hier von der ge- samten Gruppe als anerkannter Anbieter von ESG-Lösungen entlang der gesamtenWertschöp- fungskette des Kapitalmarktes profitieren. PARTNER-PORTRÄT Firmenporträt Als führende europäische Bank betreut Société Générale mit 117.000 Mitarbeitenden 25 Millionen Kunden in 66 Ländern. Wir bieten Unternehmen, institutionellen Investoren und Privatkunden ein breites Spektrum an Beratungs- und Finanzlösun- gen. Im Kernmarkt Deutschland ist die Gruppe seit 1886 präsent und beschäftigt aktuell zirka 3.250 Mitarbeitende in verschiedenen Geschäftsfeldern. Der Bereich Global Markets umfasst Marktaktivitä- ten wie Cross Asset & ESG Research, Cross Asset Solutions, ETF-Market-Making, Foreign Exchange, Equities & Equity Derivatives, Fixed Income und Prime Services und damit Lösungen für profes- sionelle Kundengruppen, u. a. Versicherungen, Pen- sionsfonds, Banken, Unternehmen, Hedgefonds und Retail-Vertriebsnetze. Christian Sagerer Mitglied der Geschäftsleitung und Head of Global Markets Germany & Austria, Société Générale Kontakt Société Générale Neue Mainzer Straße 46–50 60311 Frankfurt/Main Tel.: +49/69/717 40 Internet: societegenerale.de Die zentralen Zukunftsaufgaben können Banken und ihre institutionellen Partner nur gemeinsam angehen. FOTO: © WITTHAYA PRASONGSIN, MANJIT JARI