Institutional Money, Ausgabe 1 | 2024

Qatars QIA. Die Rangliste wird von Singapurs GIC und Temasek vervollständigt. Ebenfalls in die Top Ten schafften es drei kanadische Fonds. Insgesamt reduzierten singapuri- sche und kanadische Fonds ihre Aktivitäten jedoch um 51 beziehungsweise 36 Prozent, während Investoren aus der Golfregion mit ihren Engagements de facto stabil blieben. Schwellenländer als Investmentziel 2023 sah man jedenfalls ein gewaltiges Interesse an Schwel- lenlandinvestments. Der Fokus lag unter anderem auf China, Indonesien, Brasilien und insbesondere Indien. Das südasiatische Land stieg in den Ranglisten auf und wurde nach den USA zum zweitbeliebtesten Investmentziel – noch vor Großbritannien und China. In Bezug auf Branchen entfielen im Jahr 2023 über ein Viertel der Investitionen auf Immobilien; ein Interesse, das wir in relativen Zahlen seit 2014 nicht mehr gesehen haben. Finanzdienstleistungen und Infrastruktur blieben ebenfalls beliebt mit jeweils 19 beziehungsweise 18 Prozent der Deals. Die Investitionen in industrielle Konglomerate nahmen aufgrund der inländischen Investitionen von Golfinvestoren zu, während die Technologie zunehmend mit anderen Branchen integriert wird. Co-Investitionen werden immer beliebter und wuchsen erstmals über 30 Milliarden US-Dol- lar. Golf- und kanadische Fonds waren bei Co-Investitionen weit verbreitet, ebenso wie der König der Co-Investitionen, GIC. Staatsinvestoren führten auch eine signifikante Des- investitionsaktivität durch. Zu guter Letzt kann man zum regionalen Aspekt sagen, dass die meisten staatlichen Investoren ihr US-Portfolio aufgrund der Erholung der Aktienwerte aufgestockt haben. Das Interesse an indischen Aktien blieb hoch,während es bei europäischen und chinesischen Aktien nachließ. HANS WEITMAYR Die größten Staatsfonds der Welt Norges Bank Investment Management (NBIM) verwaltet den weltgrößten Staatsfonds mit beeindruckendem Erfolg. Der von NBIM verwaltete norwegische Staatsfonds ist vom verwalteten Vermögen her nach wie vor der größte seiner Art. Er wird aus den Öl- und Gaseinnahmen des Landes gespeist und hat zuletzt den zweithöchsten Vermögensstand seiner Geschichte ausgewiesen. Quelle: GlobalSWF | *Governance-Score Jährliche Rendite in Prozent Vermögen in Mrd. USD DIE ERFOLGSGESCHICHTE VON NBIM -30 % -20 % -10 % 0 % 10 % 20 % 30 % 0 250 500 750 1.000 1.250 1.500 1997 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 2023 Market Value (Mrd. USD) Return 15 23 28 44 68 88 127 168 207 286 372 457 529 555 686 830 858 845 873 1.038 953 1.148 1.275 1.339 1.428 1.379 9,3 % 12,4 % 2,5 % -2,5 % -4,7 % 12,6 % 8,9 % 11,1 % 7,9 % 4,3 % -23,3 % 25,6 % 9,6 % -2,5 % 13,4 % 16,0 % 7,6 % 2,7 % 6,9 % 13,7 % -6,1 % 20,0 % 10,9 % 14,5 % -14,1 % 7,6 % 325 1 Norges Bank Inv. Mngt. NOR 1997 1.379 88 % 2 China Investment Corporation VRC 2007 1.240 72 % 3 State Admin. of Foreign Exch. VRC 1997 1.082 20 % 4 Abu Dhabi Investment Authority UAE 1967 984 56 % 5 Kuwait Investment Authority KUW 1953 801 48 % 6 Gov. of Singapore Inv. Corp. SIN 1981 769 60 % 7 Public Investment Fund SAR 1971 700 92 % 8 Public Investment Fund QAT 2005 429 72 % 9 Inv. Corp. of Dubai UAE 2006 341 56 % 10 Temasek SIN 1974 288 100 % 11 Mubadala UAE 1984 276 88 % 12 ADQ UAE 2018 199 56 % 13 Korea Investment Corp. KOR 2005 181 92 % 14 Future Fund AUS 2006 164 96 % 15 Nat. Development Fund of Iran IRA 2011 150 52 % 16 National Wealth Fund RUS 2008 145 24 % 17 Nat. Development Fund SAR 2017 132 32 % 18 Turkey Wealth Fund TUR 2017 111 68 % 19 Emirates Investment Authority UAE 2007 91 32 % 20 Permodalan Nasional Berhad MAL 1978 77 76 % 21 Samruk-Kazyna KAZ 2008 74 72 % 22 Alaska PFC USA 1976 74 68 % 23 TCorp AUS 1983 71 68 % 24 UTIMCO USA 1876 69 68 % 25 Libyan Investment Authority LIB) 2006 68 64 % 26 Queensland Inv. Cor. AUS 1991 68 60 % 27 NF + NIC KAZ 2000 61 20 % 28 State Oil Fund (...) Azerbaijan AZE 1999 56 76 % 29 Bpifrance FRA 2008 54 88 % 30 Victorian Funds Mngt. Corp. AUS 1994 53 84 % 31 Texas PSF USA 1854 51 68 % 32 Brunei Investment Agency BRU 1983 50 8 % 33 New Mexico SIC USA 1958 47 60 % 34 Dubai World UAE 2005 47 76 % Rang SWF Land Seit AuM Mrd. $ GSR 23* Rang SWF Land Seit AuM Mrd. $ GSR 23* 202 N o . 1/2024 | institutional-money.com PRODUKTE & STRATEGIEN | Staatsfonds