Institutional Money, Ausgabe 1 | 2024

In den vergangenen Wochen ha- ben einige Asset Manager den hei- mischen Markt betreten, um hier Fonds zu verkaufen. Dazu zählt beispielsweise die zur australischen First-Sentier-Investors-Gruppe ge- hörende RQI Investors. Der aktive quantitative Asset Manager wurde 2008 gegründet und verwaltet Anlagestrategien von in Summe fast 18 Milliarden Euro in globalen Aktien, Schwellenländern und glo- balen Nebenwerten. Fast doppelt so groß – mit fast 35 Milliarden Euro an verwalteten Vermögen – ist der US-amerikanische Infra- strukturinvestmentmanager I Squared Capital mit Firmensitz in Miami, der ebenfalls Europa und vor allem Deutschland stärker ins Visier genommen hat. Immerhin ist das neue Münchner Büro der erste Standort des Unternehmens in Kontinentaleuropa. Yves Meyer- Bülow, der als Fund Partner neu zu I Squared stößt, wird das Büro in München leiten. Meyer-Bülow war zuvor Managing Director bei Allianz Capital Partners (ACP), wo er den Bereich Infrastrukturfonds und Co-Investments aufgebaut und geleitet hat. Dass der deutsche Markt heiß begehrt, aber auch hart umkämpft ist und Asset Manager auch ein- mal den Retourgang einlegen müssen, zeigt das Beispiel Skagen: Die Nor- weger haben ihr 2018 eröffnetes Büro in Frankfurt Ende 2023 wieder geschlossen und betreuen Deutschland nur mehr von Nor- wegen aus. INFO: www.institutional-money.com BLEIBT IN DER FAMILIE Siemens-Pensionsfonds kauft Siemens-Aktien Kurz vor Jahresultimo hat Siemens einen An- teil von acht Prozent an der Siemens Energy in den Siemens Pension-Trust übertragen. In der Folge sinkt die Beteiligung der Mutter an Siemens Energy auf 17,1 Prozent. Bereits im Sommer übertrug Siemens einen 6,8-Prozent- Anteil in den Siemens Pension-Trust. Marktbeobachter sehen die Verlagerung weiterer Aktien von Siemens Energy in den hauseigenen Pensionsfonds kritisch: Das Un- ternehmen hat derzeit Probleme bei einigen Produkten im Bereich Windkraft und benö- tigte im Herbst milliardenschwere Staatsga- rantien, um Auftraggeber nicht zu verlieren. Konzernmutter Siemens hat dabei interessan- terweise selbst gesagt, Siemens Energy keine neuen Garantien geben zu wollen. Siemens Pension-Trust soll das Pensionsvermögen un- abhängig verwalten … INFO: www.siemens.de METALLRENTE Big Player setzt auf Big Tech Die Metallrente, Deutschlands größtes Bran- chenversorgungswerk für Unternehmen aus der Metall- und Elektroindustrie und den an- geschlossenen Bran- chen – unter anderem Stahl, Textil und Beklei- dung, IT sowie Holz und Kunststoff –, ver- zeichnete bei seinem Pensionsfonds für das Anlagejahr 2023 gute Zahlen. So erzielte der Pen- sionsfonds in der offen- sivsten Strategie „Dyna- mik“eine Performance von plus acht Prozent. Die gute Performance des vergangenen Jahres begründet sich unter anderem damit, dass in der Aktientangente jene Papiere am höchsten gewichtet waren, die zumindest bislang stark liefen – vor allem die Big-Tech- Unternehmen Microsoft, Nvidia, Amazon oder Alphabet. INFO: www.metallrente.de APOBANK, EDRAM Zwei Cashflow-Profile in einem Fonds Investoren, die im Bereich Infrastruktur über einen Fonds sowohl vom Kurspotenzial der Equity-Seite wie auch von den laufenden Erträgen auf der Debt- Seite profitieren wollen, könnten den neuen apoEuropean Infra- structure Sub-Fund in- teressant finden. Ed- mond de Rothschild ist Manager und Ver- walter, die apoBank ist Initiator und agiert als Vertriebspartner. Die Strategie des Fonds basiert auf den Anlage- strategien BRIDGE VI und PEARL II des Asset Managers. „Bei einer angenommenen 50:50-Kapitalallokation zwi- schen den beiden Strategien bietet der apo- European-Infrastructure einen Netto-IRR von acht Prozent“, schätzt EdRAMs Regine Wiedmann, Head of Distribution Germany & Austria. INFO: www.edmond-de-rothschild.com NORDEA ASSET MANAGEMENT Managerinnen schlagen Benchmark Der Aktienfonds Nordea 1 – Global Diver- sity Engagement Fund feierte im März sein fünfjähriges Bestehen. Die von den beiden Portfolio- managerinnen Ju- lie Bech und Aud- hild Aabø verfolgte Strategie investiert in Vorreiter im Be- reich der Diversität und setzt sich bei Unternehmen für Verbesserungen be- züglich der Vielfalt ein. Ziel ist sowohl die Generierung von Alpha als auch die Förderung von sozialen Veränderun- gen. Offenbar mit Erfolg: Seit Auflage wurde die Benchmark MSCI ACWI NR outperformt, was u.a. an der starken Ge- wichtung von Technologieaktien sowie Top-Performern wie Novo Nordisk und Eli Lilly liegt. INFO: www.nordea.com I SQUARED, RQI INVESTORS, SKAGEN Beliebt, aber hart umkämpft Hansjörg Müllerleile, Metallrente: „Für 2024 sind wir mit unseren Angeboten sehr gut aufgestellt.“ Yves Meyer-Bülow, I Squared: „Die Eröff- nung des Münchner Büros ist ein wichtiger Meilenstein, denn wir sehen in Deutschland erhebliche Investitions- möglichkeiten.“ Regine Wiedmann, EdRAM: „BRIDGE und PEARL bieten unter- schiedliche Cashflow- Profile und ergänzen sich in ihrer Kombina- tion perfekt.“ Julie Bech, Nordea AM: „Wir sind der Meinung, dass Diver- sität für die Unter- nehmensperformance von wesentlicher Bedeutung ist.“ 16 N o . 1/2024 | institutional-money.com NACHRICHTEN & KÖPFE FOTO: © METALLRENTE, NORDEA AM, EDMOND DE ROTHSCHILD, I SQUARED